独家分享 | 回望历史，品味未来，细胞肉行业的星辰大海

细胞农业是一项绿色低碳的平台型技术，利用动物、植物、微生物细胞直接生产新蛋白和新材料等相关产品，相较于传统生产方式效率更高，更加资源可持续。细胞培养肉是细胞农业中潜在市场最大且减碳前景最突出的品类，也是CellX等创业企业目前重点突破的方向。细胞培养肉技术的发展将改变原有畜牧业长达数月到数年的长周期、低效率、高排放的生产方式，从源头助力农业减排，减少土地资源和水资源的浪费。同时生产过程透明可控，可以规避抗生素、激素滥用等公共卫生和食品安全问题。在全球抗疫的大背景下，动物养殖的升级迭代也将会减少动物疫病甚至人类疫病的发生。在应对粮食危机、降低碳排放、降低能源消耗等中长期可持续发展的议题方面，细胞培养肉的潜力日渐凸显。

细胞农业产品生产过程示意图

图片来源：Cell.ag

细胞肉与植物肉、发酵基肉、昆虫基肉等都是属于替代蛋白（alternative protein）的概念。蛋白质是人体必需的七大营养元素之一，而替代蛋白本质是传统蛋白质的增量来源和替代性来源。植物肉是以大豆、豌豆等豆科植物为核心原料并且采用物理挤压技术与调味调香技术等制作而成的“模拟肉”。发酵基肉是通过微生物发酵技术获取丰富的有机物——蛋白质及衍生成分（如风味物，酶和脂肪），由此组成替代蛋白的核心原料，应用于植物肉或者细胞肉，属于是人类对微生物的“第二次驯化”。无论是植物肉还是发酵基肉都是在模拟“肉”，而细胞肉属于真正的“肉”。

一、回望历史：细胞肉不再是理论，而是越来越接近的事实

对于“吃肉”这件事，也许目前我们难以想象有一天不再依赖动物满足吃肉的欲望。但是，回顾过去200年的历史，尤其是进入工业文明之后，我们无论是在吃、穿、住、行等基本需求方面都在降低对动物的依赖性，甚至不依赖动物。

埃里克·杰·多林的《利维坦：美国捕鲸史》写到，“19世纪中叶，捕鲸带来的鲸油和鲸骨的价值使捕鲸业在马萨诸州成为仅次于鞋业和棉花业的第三大产业。一项经济分析指出，它是全美的第五大产业”。因为鲸油当时被广泛应用于照明和工业润滑剂，鲸骨用于女性的紧身胸衣市场。1854年，加拿大地质学家亚伯拉罕·格纳斯将煤油商业化之后，整个美国捕鲸行业近乎完全消失。至20世纪初，鲸骨被弹簧钢的发明而被淘汰。

100年之前，马匹曾经作为人们出行和旅游消遣的最基本工具，这种需求曾一度让伦敦沦为“马粪上的城市”。但是，随着汽车的发明让我们彻底告别马车的时代。正如亨利福特所言， “如果我当年去问顾客他们想要什么，他们肯定会告诉我：一匹更快的马”。

因此，试想出现一块相比传统肉的口味更好、成本更低、营养价值更高且无需残忍屠宰动物的“细胞肉”，作为消费者是否愿意接受呢？

细胞肉的概念最初是由法国化学家皮埃尔·尤金·马塞林·贝塞洛（Pierre Eugène Marcelin Berthelot）于1894年提出；1934年，英国首相Winston Churchill曾预测，为了避免因为要吃鸡胸肉或鸡翅而需要饲养整个鸡的荒谬，50年之内我们将实现在培养基进行生产；2001年，美国宇航局NASA开始试验细胞肉作为宇航员的潜在食物来源，但是认为这项研究太需要科学技术上的突破。

2013年，荷兰生理学家Mark Post博士创造世界第一款细胞肉汉堡并且在英国伦敦进行直播。2015年，世界第一家分子农业公司Memphis Meat（现更名为UPSIDE Foods）进军细胞肉行业。2019年，中国第一块培养肉诞生，南京农业大学周光宏教授团队创制出一块重达5g的细胞培养肉。2020年，全球首款细胞肉产品于新加坡获批上市。2021年，全球首家细胞培养肉工厂诞生，Future Meat宣布中试工厂在以色列完成竣工。2021年，世界上第一条细胞培养肉生产线，可达到日产500kg细胞培养肉。细胞肉不再是理论，目前是越来越接近的事实。

二、洞见未来：需求+技术+政策+资本

需求：2万亿美元的市场体量+持续改善的消费者意愿

2021年全球肉产业价值链规模约2万亿美元，从市场规模而言堪比甚至超过新能源车、半导体、创新药等行业。根据麦肯锡的预测，保守情形估计细胞肉市场在2030年前会达到200亿美元的规模。

根据过去10年专家和学者对消费者的调研数据显示，即便细胞肉尚未触达到广大消费者，存在20-50%的消费者表示“会吃”细胞肉”并且该比例从时间趋势上是持续上升。若是采用清洁肉之类的产品标签，消费者的接受度更高。

过去10年专家和学者对消费者的调研数据

图片来源：Foodplus

技术：供应链效率指数级提高+单位成本已接近传统肉

根据我们的研究发现：第一，过去10年不到的时间，供应链端的效率发生指数级提升并且速度堪比摩尔定律。对于此现象，英国企业家兼投资人Jim Mellon称之为正发生在肉类行业的“摩尔定律”并且命名为Moo"s Law。第二，产品的单位生产成本持续下降并且已接近传统肉的生产成本。2013年全球第一款细胞肉的成本是33万美元，截至2021年底国际领先企业Future Meat的产品单位成本降低至7.8美元/磅。第三，根据对海外样本企业的跟踪研究，海外公司从成立到实现中试的时间由过去的8年缩短为4年。

随着细胞系、培养基、生物支架、工艺放大等核心技术环节的产业链分工与规模化生产等因素，我们预计细胞肉的单位生产成本会持续下降。

政策：新加坡成为全球首个细胞肉商业化销售的国家，国内政策出现积极信号

新加坡：目前是全球第一个允许细胞肉进行商业化销售的国家。2021年9月，ESCO ASTER成为全球第一个获新加坡政府审批可以进行细胞肉生产并商业化销售的工业化制造平台，成为细胞肉行业的一个里程碑事件。

美国：2019年3月，美国农业部（USDA）和食品药物管理局（FDA）联合出台对细胞肉行业的联合监管框架。FDA负责监管细胞肉生产的早期环节（例如细胞收集、细胞银行、细胞分裂和分化等），USDA负责监管细胞肉生产的中后期阶段（生产设施、细胞肉产品标签审批等）。

中国：2020年5月两会期间，培养肉作为解决中国粮食安全问题、肉类可持续供应的主要方案被广泛讨论。2022年1月，细胞培养肉亮相农业农村部十四五发展规划，明确提出：研究细胞培养肉、合成蛋奶油、功能重组蛋白等营养型食品的培养和制造技术等。2022年5月，发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》提出，发展合成生物学技术，探索研发“人造蛋白”等新型食品。

除上述国家之外，欧盟、英国、以色列、巴西、日本等国家在出台细胞肉监管政策和投资相关企业方面取得重大进展。

资本：风险资本持续加码，传统国际食品巨头从“观望”到“重仓布局”

根据Good Food Institute的数据显示，2021年全球新增21家细胞肉创业企业参与竞争，累计数量是107家；2021年融资金额为13.8亿美元，相比2020年同比增加336%；2021年累计交易数量为64起。

对于参与细胞肉的投资机构，除VC、PE与明星投资人（比尔盖茨、莱昂纳多·迪卡普里奥等）之外，国际传统食品巨头等产业投资机构相继加入支持细胞肉行业的发展。关于这一点，10年前可是无法想象，2013年全球第一款细胞肉的新闻发布会是无一家传统肉类巨头企业代表参与，但是发展到今天，根据我们的不完全统计，ADM，BRF，Cargill，CJ, Mitsubishi, Nutreco, JBS, Thai Union Group, Tyson等相继投资细胞肉企业。2021年4月，全球第一大蛋白质企业和全球第二大食品企业JBS宣布投资$100M进入细胞肉行业，其中包括收购西班牙企业BioTech Foods控股权并在西班牙投资建设一家新工厂扩大生产规模，在巴西建立第一个细胞肉研发中心。

截至目前，以全球领先企业为例，Mosa Meat（位于荷兰，2006年成立）累计融资约1亿元美元，Future Meat（位于以色列，2018年成立）累计融资约4亿美元，Upside Foods（位于美国，2016年成立）累计融资约6亿美元。

关键词： 细胞培养 生产成本 生产方式